◎本次公开发行的基本情况
申购简称："卫士通"，申购代码为"002268"。
1、股票种类
本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。
2、发行数量
本次发行数量为1,700万股。其中，网下配售数量为340万股，占本次发行数量的20%，网上定价发行数量为1,360万股，占本次发行数量的80%。
3、发行价格
本次发行价格为12.12元/股，此价格对应的市盈率为：
（1）24.24倍（每股收益按照2007年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；
（2）18.36倍（每股收益按照2007年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）。
4、网下申购时间
本次网下申购时间为2008年7月29日（T-1日，周二）和2008年7月30日（T日，周三）每日9:30～15:00。网下申购缴款时间为2008年7月30日（T日，周三）。
5、网上申购时间
本次网上申购时间为2008年7月30日（T日）9:30～11:30，13:00～15:00。
6、本次发行的重要日期安排
| 日期 | 发行安排 |
| T-6日 | 刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》 |
| （2008年7月22日 周二） | |
| T-5日至T-3日 | 初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介 |
| （2008年7月23日 周三 至2008年7月25日 周五） | |
| T-3日 | 初步询价截止日（下午15:00） |
| （2008年7月25日 周五） | |
| T-2日 | 确定发行价格 |
| （2008年7月28日 周一） | 刊登《网上路演公告》 |
| T-1日 | 网上路演（中小企业路演网，上午9:00-12:00） |
| （2008年7月29日 周二） | 网下申购开始（9:30-15:00） |
| T日 | 网下缴款日（下午15:00截止） |
| （2008年7月30日 周三） | 网上发行申购日 |
| T＋1日 | 网下、网上申购资金验资 |
| （2008年7月31日 周四） | |
| T＋2日 | 刊登《网下配售结果公告》、《网上中签率公告》 |
| （2008年8月1日 周五） | 网下申购多余款项退还、摇号抽签 |
| T＋3日 | 刊登《网上中签结果公告》 |
| （2008年8月4日 周一） | 网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还 |
注：1、T日为网上发行申购日。
2、上述日期为工作日。如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）将及时公告，修改发行日程。
7、拟上市地点 深圳证券交易所。
◎发行人历史沿革、改制重组：
1、发行人设立方式
本公司系根据成都市经济体制改革委员会成体改（1998）28号《关于同意设立成都卫士通信息产业股份有限公司的批复》批准，由电子工业部第三十研究所（后更名为中国电子科技集团公司第三十研究所，以下简称"三十所"）、西南通信研究所和成都西通开发公司，以及罗天文等1418名自然人共同发起设立。1998年4月23日，公司在成都市工商行政管理局进行了注册登记，设立时1418名自然人股东的股权已明确量化到每名自然人股东名下，注册资本为1201万元。根据《公司法》的有关要求，2001年1月4日，经四川省人民政府川府函[2001]2号文《四川省人民政府关于对成都卫士通信息产业股份有限公司设立予以确认的批复》的批准，对本公司的设立予以了确认。
2、发起人及其投入的资产内容
三十所、西南通信研究所和成都西通开发公司以及罗天文等1418名自然人作为公司发起人分别投入设备、加密机等实物资产和现金，共计折合股本1201万股。设立时公司股权结构如下：
3、股本形成情况
公司设立后，共实施五次派送红股，总股本由12,010,000股增加到50,098,705股。分别是：2000年度派送红股后总股本变更为18,735,600股，2001年度派送红股后总股本变更为24,356,280股，2002年度派送红股后总股本变更为35,316,606股，2003年度派送红股后总股本变更为40,402,187股，2004年度派送红股后总股本变更为50,098,705股。
自2004年3月26日公司注册资本变更为50,098,705股后，股本结构未再发生变化。
◎发行人主营业务情况：
1、主营业务和主要产品及其用途
公司自成立以来一直从事信息安全产业，在密码设备及以其为基础的安全系统及安全集成领域具有主导地位。该行业服务于通信网络和各种信息系统的信息安全与信息保密，包括确保各类用户通过公共和专用网络传递、存储、处理各种语音、传真、数据、视讯等信息时的信息保密和安全，即确保通信系统和信息网络中各类信息的保密性、完整性、真实性、可靠性和各种操作的不可抵赖性。帮助用户实现"非法用户进不来"、"有效信息拿不走"、"涉密信息读不懂"、"非法行为跑不掉"的整体防护效果。
公司提供全系列密码产品、安全产品和安全系统，包括核心的加密模块和安全平台，密码产品和安全设备整机、以及具备多种安全防护功能的安全系统，是目前国内以密码为核心的信息安全产品和系统的最大供应商。同时公司具备提供信息安全整体解决方案、提供安全集成和工程实施服务的能力，能为用户提供一揽子解决方案，满足用户对信息安全的全方位需求。
本公司产品从形态上可以分为单机设备、安全系统、模块和平台产品三种类型，具体包括：数据密码机系列产品、数据密码卡、桌面密码机、安全PC卡、安全KEY、金融数据加密机、服务器密码机、IP加密系统、IPSEC VPN系统 、SSL VPN系统、安全远程接入系统、中华卫士防火墙、一KEY通局域网综合安全保护系统、身份认证及访问控制系统、安全OA系统、证书管理系统、新一代安全电子公文系统、密码信封打印系统、县乡通安全电子邮件系统及信息交换系统等。
2、产品销售方式和渠道
公司现有产品市场的特点是技术升级快、操作专业性强，客户需求差异性强、产品对技术支持和服务要求高。针对这种特点，发行人在销售模式上采取直销为主，直销和代理销售相结合的模式，其中直销模式为结合顾问式营销的直销方式，发行人在向用户提供全面安全咨询的前提下，向用户提供适应其需求的相关安全系统和产品，并采用系统营销带动产品销售的模式；代理销售主要以相对标准化的产品为主。
公司区别不同产品和用户特点采取了有区别的销售模式。按用户特点划分，在政府、军工等行业，用户主要采取直接招标或邀标的采购模式，公司相应主要采取直销；在金融等行业，用户一般采用总部直接采购或总部招标入围，各地分支机构在入围厂家中选择采购的模式，公司相应采取直销结合代理销售；在各类企业用户，公司主要采取代理销售的模式。
公司客户群包括各国家部委、金融、电力、电信、军工集团、大型企业（集团）以及各省市电子政务/商务二级市场，并向中小企业及个人用户拓展，销售主体为政府用户、金融和军工企业用户，三者合计占90％以上。代表客户情况如下：
目前，公司已在北京成立分公司（全国营销总部），在上海、深圳、沈阳成立区域销售型控股子公司，在全国各主要省会城市均建立了营销办事处及服务中心，建立了以分子公司、办事处为主的市场销售、产品维护网络服务体系，再加上目前的签约代理商渠道，公司已具有覆盖全国的立体式（行业、地区与产品三维）、本地化、直销与代理相结合的营销网络。
3、原材料
公司主要产品和服务所需的主要原材料包括：电阻、电容、二/三级管、集成电路类等元器件；操作系统、数据库、防火墙等各种系统软件、支撑软件和应用软件；机箱、主机、CPU、内存条、光纤连接电缆、硬盘等硬件设备；印制板、面膜、包装箱等包装材料。
4、行业竞争状况
2000年以后，由于国内信息安全市场的快速增长，信息安全厂商急剧增加，目前国内注册的信息安全厂商约有1000家。尽管厂商数量较多，但由于目前信息安全市场细分领域的特点，不同的细分市场领域有其相应的专业厂商，没有任何一个企业能掌握信息安全领域的所有技术，因此总体市场的竞争态势较为缓和。但主要细分市场的竞争格局则呈断层"金字塔"式格局，即在同一细分市场中各层次厂商之间有一定的差距，各层次竞争地位相对稳定，如不出现大的调整或者变化，各个层次之间的厂商不会跃迁至其它层次。其中，主流信息安全厂商所占市场份额约占整个安全市场的50%，中国信息安全市场的集中度进一步加强。（《信息安全与通信保密》2006年第5期）
公司作为传统的主流信息安全行业企业，在加密产品领域具有主导地位，由于同时提供以加密特色技术为基础的多功能集成的信息安全系统产品和提供整体安全解决方案的安全集成，公司在军工、政府等敏感行业的信息安全产品市场占有最大市场份额。与一般信息安全厂商相比，公司在逐步扩展自身信息安全产品线以提供更为全面的安全技术解决方案和设备基础上，凭借信息安全技术优势逐步向有安全特色的IT产品领域扩张。由于国家安全战略和行业管理规定对国外厂商进入信息安全产品市场有一定限制，公司竞争对手主要为国内企业。
近三年公司市场占有率整体呈上升趋势。由于密码是信息安全的核心，密码在信息安全产业的应用将更加广泛，公司在保持密码领域的领先地位的同时，目前已向防火墙、内网安全等新的产品领域延伸，并取得较好的成效，预计未来公司营业规模会保持领先于行业的增长速度，市场占有率将继续呈上升趋势。
5、公司的行业地位
（1）国内最大的密码产品供应商和特定敏感行业用户市场最大信息安全厂商
公司拥有完整的信息安全产品研发、制造和检测试验体系，是目前国内规模最大的信息安全企业之一，是自商密资质评定以来连续获取产、销、研定点单位全部三项资质的唯一一家企业，也是目前国内唯一一家同时拥有涉密、商密领域最高级别资质的信息安全企业。
根据中国信息产业商会信息安全产业分会的统计，公司2004年、2005年和2006年密码产品的国内市场占有率排名均居国内信息安全厂商（含外资）第一。
在通用信息安全产品与安全系统集成领域，根据中国信息产业商会信息安全产业分会的统计，自2004年以来，公司信息安全设备/系统及安全集成在政府和军工等大型企业集团用户市场的市场占有率排名居国内信息安全厂商（含外资）第一。
（2）技术实力雄厚，行业标准制定者之一
公司作为国家重点扶持的高新技术企业自2002年以来连续6年获得国家发展改革委员会、信息产业部、商务部、国家税务总局四部委联合认定的"国家规划布局内重点软件企业"，也是国家人事部定点的高新开发区博士后工作站。
公司是国家商用密码应用技术总体组秘书处单位，是国家商密办牵头组织实施的"国家商用密码应用技术体系及应用示范"项目的核心技术支撑单位，参加了该项目所有7个子项目的标准、规范的制定（其中牵头1个项目），参加了4个子项目的实施，并牵头1个子项目的实施。
公司自设立以来承担了国家863项目、国家火炬计划、国家发改委/国家科技部产业化示范工程等多项国家级、省部级重点信息安全科研项目，并多次获得省、部级奖项。
公司是《PCI密码技术规范》、《网络密码机技术规范》、《密码设备管理接口规范》和《KMC建设规范》四项行业标准的主笔单位，同时参加《证书载体应用程序接口规范》等11项标准的起草。
（3）拥有重要资质
①首批十五家获得"涉密计算机信息系统集成甲级资质"的企业之一。
②拥有商用密码产品科研、生产、销售定点单位全部三项资质的3家企业之一，也是自商密资质评定以来连续获取产、销、研定点单位三项资质的唯一一家企业。
③拥有国家信息安全测评认证中心颁发的信息安全服务资质（安全工程类一级）。
④国家信产部颁发的计算机信息系统集成资质。
⑤公安部颁发的计算机信息系统安全专用产品销售许可证。
⑥首批获得税控收款机和金融税控收款机生产企业资质和生产许可证的企业之一。
（4）优良稳固的客户资源
公司作为信息安全产业的核心骨干企业之一，主要客户群包括各国家部委、金融、电力、电信、军工集团、大型企业（集团）以及各省市电子政务/商务二级市场，客户资信良好。
（5）较高的专业管理水平
公司管理团队包括国内密码领域的资深专家、信息安全领域的学术带头人，也有长期服务于信息安全行业，对行业应用发展有着深刻理解的经营管理者。经过十年的磨合和市场检验，公司形成了一支稳定的专业管理团队。公司率先提出"安全IT化"战略，凭借这一正确战略路线，公司在业务规模和经营效益方面获得快速发展，公司连续两届获得信息安全产业"十大创新企业"奖，总经理游小明连续两届获得信息安全产业"十大领军人物"奖。
2000年3月，公司通过了GB/T19001-94认证，2002年通过了GB/T19001-2000换版审核，获得注册号为00805Q10448R1M的质量管理体系认证证书，在产品质量管理方面树立了良好的品牌形象。
◎十大股东：
报告期 股东名称 持股数(万股) 占总股本比例(%) 股份性质
2008-07-30 谢长斌 37.11 0.55 自然人
2008-07-30 谭兴烈 44.48 0.66 自然人
2008-07-30 成都三实立科技实业有限公司 246.83 3.68 境内法人股
2008-07-30 成都新兴创业投资有限责任公司 1768.94 26.36 境内法人股
2008-07-30 中国电子科技集团公司第三十研究所 2507.02 37.36 国有法人股
2008-07-30 黄月江 63.94 0.95 自然人
2008-07-30 罗天文 76.31 1.14 自然人
2008-07-30 游小明 61.88 0.92 自然人
2008-07-30 王忠海 37.11 0.55 自然人
2008-07-30 雷利民 44.48 0.66 自然人