中大期货每日晚讯（8月04日）

作者：　发布时间：2008-08-04 19:20:33　来源：中财网 字体:【大 中 小】

　　今日焦点：
　　※操作建议：农产品引领跌势加速
　　※行情回顾：8月抛空主题依然延续，豆类意外大跌累及整市
　　※热点评析：郑麦近期将震荡下行，但幅度相对有限
　　※百事精粹：中国铝业的氧化铝销售价格由3500元/吨降至3200元/吨，降幅达8.6%
　　今日报价：

　　操盘建议：
　　连豆、豆粕进入加速下跌周期，空单坚定持有，后期仍有空间。油脂类空方主控合约，继续跌停报收，后期料仍有惯性。玉米惯性下挫，近期仍在进一步寻找支撑。棉花阶段性底部并不牢靠，短线跟随周边下跌为主。沪铜抗跌性表现较好，但整体下降趋势线压制期价，继续保持逢高沽空策略。铝市现货价格支撑市场下探反弹，但整体趋势依然很弱。沪锌下破短期轨道线，810合约15000附近支撑将成为多方最后防守位。黄金逢低买入策略不变，持有多单。天胶连续下破似有选择方向的意愿，可设较小止损参与短空。燃油60天均线附近或有更长时间的选择，保持耐心。白糖新一轮下跌序幕拉开，多杀多局面料将出现。强麦振荡趋弱。PTA多头反击；塑料跟随上扬。（一兵）
　　行情回顾：
　　8月抛空主题依然延续，豆类意外大跌几乎累及整市。上周末隔夜外盘，备受关注的美非农就业等相关经济运行数据好坏参半，国际金融市场动荡不安，美股收挫但脱离低位，纽约油价收高184美分，受其自身基本面支撑，伊朗核计划争端未得实质进展且尼日利亚供应受阻。纽约金价微挫，市场受累于暴跌的铂金价格，受汽车业疲弱业绩的打压，当晚COMEX铂金期货跌幅竟超100美元，整市空头气氛激化，LME基本金属普遍下跌，跌挫160美元，锌铝分别下滑75和46点，不及预期的美就业数据加剧市场对需求暗淡的恐惧。美农产品涨跌各异，豆延续跌势，一周天气预报不利期价。麦终现涨势，反弹10余点，周边品种颓势限制涨幅，糖升20点，基金持续买涨。棉花大挫261点，谷物跌势引发参与者恐慌抛压。国内方面，8月第二个交易日大宗商品几乎再度普跌，燃油收平，沪金意外串升181点，200关口支撑强劲，塑料与PTA上行，其中PTA拾得238点巨大涨幅，成交温和，小盘品种波动可见一般。沪金属相对滞跌，铜铝锌均微挫不至1%，即便机构看弱铜市且中铝下调氧化铝报价逾8%。天胶跌525点，继续围绕均线震荡整固，连跌3日后期价料有反复。农产品豆类油脂暴跌并拖累周边品种，连豆午后一度跌停，3油脂品种则均收跌停，利空心理及疲弱的技术面因素打压价格。玉米小麦跟跌逾1%，郑糖经前周震荡后下滑120点，期价再破3400，后市料持弱。棉价同样告别反弹快跌310点，重归下行势。
　　热点评析：
　　『郑麦近期将震荡下行，但幅度相对有限』
　　芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周五收高，CBOT 9月软红冬麦合约WU8收高10-1/4美分，报每蒲式耳7.94美元，12月合约WZ8升10-1/4美分，报8.19美元。今日郑麦低开震荡下行，其中主力WS901合约以2071低开，盘中最高点2082，最低点2057，成交了164064手，持仓减少了4030手至173332手，终盘报收于2066点，较上一个交易日结算价下跌了22点。全球产量上调及国内丰产，但是生产成本增加及最低保护价的支撑作用将限制下跌空间。
　　虽然，综合外电8月3日消息，国际谷物理事会（IGC）预计2008/09年度国际谷物产量为17.18亿吨，比上个月的预测高出700万吨，比2007/08年度增长3,300万吨。IGC预计2008/09年度全球小麦产量为6.62亿吨，比上个月的预测高出400万吨，比2007/08年度增长5,400万吨。上调原因是主产国降雨提振了农作物生长。澳大利亚播种面积达到了创纪录的水平。因谷物主产区天气更加良好，有利于作物生长，国际谷物理事会（IGC）上周四(7月31日)将2008/09年度国际谷物库存数据上调700万吨，为2.81亿吨，与2007/08年度保持稳定。IGC将全球小麦期末库存数据上调了100万吨，为1.44亿吨，高于上年的1.21亿吨。由于伊朗的食品和饲料进口需求提高，全球谷物贸易数据上调至2.3亿吨，只比上年减少800万吨。
　　另外，农业部有关负责人近日表示，夏粮丰收已成定局，有望实现新中国成立以来首次连续第五年增产--这意味着今年夏粮总产将实现超过去年2306.8亿斤的好收成。截至6月23日，全国共收获小麦3.2亿亩，占夏收小麦面积的93%；其中机收面积2.63亿亩，机收率82.3%。自此，大规模小麦跨区机收工作基本结束。
　　但是，今年我国生产资料价格出现大幅上涨，包括化肥、农药等，用工、机耕、机收费用增加，同时土地成本加大使得生产环节成本同比大幅提高，其中部分地区价格甚至翻番，这严重影响了农民的种粮积极性。地是种上了，但农民却仿佛并不关心产量。现在到外面打工一天可以赚几十元钱，而一亩地的平均利润也只有几百元。今年种植季节用肥数量明显减少，一旦投入减少，也将随之面临单产降低的风险。
　　此外，08年小麦托市收购是国家实行小麦最低保护价收购的第三年，从三次小麦托市收购我们可以看到，托市收购支撑现货小麦价格逐渐走高。由于今年农资成本高涨，农民结合往年小麦收购情况对于小麦销售价格心理预期提高以及农民售粮方式与收入方式的转变都加大了农民的惜售心理，这会导致今年的收购工作进展会比较缓慢，但从现今收购进度来看，进展是比较顺利的。
　　百事精粹：
　　综合类
　　1、一项重要的国际期货价格指数显示，在刚刚过去的7月份，原油等大宗商品的期货价格出现28年来最大单月跌幅，主要受到全球经济降温引发的需求担忧以及美元反弹等因素影响。
　　2、中国钢铁工业协会常务副会长罗冰生于昨日表示，中国钢材期货出台时间被确定在奥运会之后，2008年年底之前。这意味着经过长达8年的反复调研和论证之后，钢材期货最终出炉。
　　3、中国政府网近日刊登的《国务院关于进一步加强节油节电工作的通知》要求各省份、国务院各部门和各直属机构进一步充分认识节油节电工作的重要性和紧迫性，采取措施节油节电，提高能源利用效率，缓解石油和电力供应紧张状况。
　　4、路透伦敦8月1日电摩根大通全球制造业采购经理人指数(PMI)周五显示,7月全球制造业活动下滑至逾五年来的最低谷,受英国、欧元区和日本等地制造业急剧下行拖累,而物价却攀升至纪录新高。
　　5、第二届广东中小企业经济论坛昨天在广州落下帷幕，中小企业面临的"融资难、成本攀升"等窘境引起国家监管机构、工商业界人士高度关注，"民间借贷"话题首次公开浮出水面，中小企业发展首要难题融资困难何时破解。
　　6、来自农业部的最新信息显示，目前全国早稻丰收在望，秋粮生产基础较好，全年粮食等农产品生产继续保持良好发展势头。这是继今年我国夏粮喜获丰收之后的又一个好消息，也是今年以来经济社会发展的一大亮点。粮食生产的持续稳定发展，为有效抑制通货膨胀提供了坚实的物质基础，也为国际粮价保持稳定作出了重要贡献。
　　7、雷曼兄弟周五表示,今年呈爆炸式增长的商品投资暗示投资者可能忽略了市场的波动性,目前商品市场的指数基金已聚集了近3,000亿美元。
　　衍生品类
　　1、美国劳工部周五公布,美国7月非农就业人口减少5.1万(预估为减少7.5万),6月修正为减少5.1万。
　　2、中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2008年8月4日银行间外汇市场美元等交易货币对人民币汇率的中间价为：1美元对人民币6.8471元，1欧元对人民币10.6626元，100日元对人民币为6.3653元，1港元对人民币0.87741元, 1英镑对人民币13.5230元。
　　3、据伦敦8月1日消息，德意志银行（DeutscheBank）称，未来几年欧元兑美元的疲软将导致黄金价格逐步下滑，到2012年料跌向每盎司650美元。
　　4、中国黄金协会副会长侯惠民日前表示，2008年我国黄金产量预计将达到300吨，从而超越南非，成为世界第一大产金国。其中，山东、河南、福建、陕西、湖南、内蒙古、贵州、甘肃、辽宁和新疆10省区的产量约占全国总产量的2/3左右。
　　5、据约翰内斯堡8月1日消息，黄金生产商GoldFields公司预估当前季度产量料下滑，因改善南非运作的安全性工作影响。该公司周五称，目标年产量再度达到400万盎司。
　　6、据纽约8月1日消息，汇控周五调升贵金属价格预估,指受美元疲软,通膨和产量下降等一系列利多因素影响。
　　化工类
　　1、中国石油化工股份有限公司(600028.SS)(0386.HK)(SNP.N)表示,无法证实其在2008年上半年获得300亿元政府补贴的媒体报导。
　　2、印度尼西亚石油监管机构BPMigas周五警告称,如果不能发现新的石油矿藏,那麽该国不断萎缩的石油储备将在10年内用尽。
　　3、卡塔尔石油部长阿提亚周五称,近期油价下跌是投机活动所致,如果市场供大于求,石油输出国组织(OPEC)将出手干预。
　　4、据伊朗官方媒体伊斯兰共和国通讯社(IRNA)周六的报导,伊朗石油部长努扎里称如果油价进一步下滑,则石油输出国组织(OPEC)料在9月会议上讨论"遵守配额"的问题。
　　5、据纽约8月1日消息，美国现货原油基差周五走软，因布兰特较WTI原油价差结束短暂升水状态，令进口增加的可能性加大。
　　6、据新加坡8月4日消息，亚洲油品纸货价格周一上涨，但柴油裂解价差跌至近五个月最低水准，因亚洲地区基本面疲软，且贸易商调低价格。
　　7、据莫斯科8月4日消息，俄罗斯能源部周一公布的数据显示，俄罗斯7月石油产量小幅增加至978万桶/日，6月为977万桶/日。
　　8、据雅加达8月4日消息，印尼能源监管机构BPMigas的一位官员周一表示，印尼2008年7月原油产量为863,977桶/日，较6月份的859,088桶/日增加0.6%。
　　金属类
　　1、据伦敦8月1日消息，巴克莱资本称，今年第四季度LME期铜均价预期达到每吨9,000美元的季度纪录高位，因来自中国的采购增加提振。
　　2、据新加坡8月1日消息，日本铜电线电缆制造商协会（Japanese Electric Wire and CableMakers"Association）周五公布，日本5月铜质电缆装船同比下滑0.9%。
　　3、据利马8月2日消息，秘鲁Antamina锌铜矿的管理层周六称，该矿的储量预估被上调28%，从而为该矿可能的扩张项目铺平了道路。
　　4、据利马8月3日消息，秘鲁矿业部周日称，该国今年6月铜产量为103,669吨，同比增加9.4%。而同期黄金产量为1439万盎司，同比大增24.3%。
　　5、据墨尔本8月4日消息，力拓公司周一称，其计划投资3.41亿美元用于美国亚利桑那州Resolution铜矿的可行性研究。
　　6、据新加坡8月4日消息，一位悉尼的经纪商称，期铜市场供需大体平衡，数个因素将促使期铜偏于下行。
　　7、据第一财经日报8月2日报道，下半年才过了一个多月，国内最大氧化铝生产商中国铝业已经两次下调氧化铝现货价格。昨天《第一财经日报》获悉，中国铝业的氧化铝销售价格由3500元/吨降至3200元/吨，降幅达8.6%，这也是今年以来中国铝业氧化铝的第二次降价。业内人士分析，由于下游电解铝市场不景气，氧化铝市场也出现供过于求，氧化铝价格还有进一步下跌的趋势。
　　农产品类
　　1、7月以来，国内家禽养殖受季节性因素以及养殖效益等诸多因素的共同影响，导致多数养殖户的养殖信心受挫，市场补栏热情持续下降，进而拖累7月饲料销量较5-6月份出现了较明显的下滑，多数饲料企业反映其中禽料销量环比6月下降了20-30%，猪料销售大致持平或小幅下滑，这也影响了饲料行业对玉米需求量的增长，制约其价格的上行空间。但随着8-9月份国内部分养殖户对蛋鸡、肉鸡补栏积极性的回升，加上8月份国内部分母猪的陆续开产，养殖业对玉米的需求或将因此较7月份出现好转，但出现大幅增长的可能性依然较小。
　　2、综合媒体消息，近期黑龙江省玉米购销市场平淡，价格坚挺。基本是农村养殖户和小养殖厂在零星收购。另外玉米深加工企业也一直在敞开收购，但收购数量不多。
　　3、受近期国家政策性玉米拍卖影响，北方港口玉米价格出现下跌苗头，主要是贸易商心态出现急剧转变所致，由前期的买家购粮困难，到现在的卖家主动询问是否要粮。
　　4、新华网芝加哥8月1日电(记者韩万宁)受套利交易提振，芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货1日上涨，这也是小麦近5个交易日来的首次上涨。
　　5、德国顶级谷物交易商Toepfer International周六称,全球谷物价格长期内可能持于高位,尽管今年全球作物收成创纪录的预估导致当前价格下跌。
　　6、国际棉花咨询委员会(ICAC)周五预期,2008/09年度全球棉花产量预估下降5%至2,490万吨,因棉花种植面积和单产均下降。
　　7、道琼斯纽约消息，据美国商品期货交易管理委员会（CFTC）上周五发布的数据，到上周日（7月29日 ）时ICE糖市上总共有220家商家，做多的有176家，做空的有160家。
　　8、道琼斯巴西圣保罗消息，据巴西外贸部上周五公布的数据，今年7月份巴西的食糖出口量已从6月份的180万吨增至200万吨，同样高于去年7月份190万吨的出口量。
　　9、道琼斯巴西圣保罗消息，据巴西Sao Martinho S.A.食糖和酒精公司上周四公布的数据，为了到2020年时使公司的甘蔗入榨能力翻三倍，从目前的1,000万吨提升到3,000万吨，该公司拟再投资20亿美元来扩大产能。
　　

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