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华天酒店:价值严重低估 奥运成长

作者:陈泳潮 发布时间:2008-07-03 16:20:00 来源:浙商证券 字体:【
    今天大盘在昨日美国股市大跌的情况下创下了2566点的新低,随后增量资金入场抢反弹,股指最终收在2700点以上。盘面上,中国平安继续大跌,但石化双雄、钢铁及银行等下跌动能不大,开始反弹,两市大盘走出了暂时企稳的反弹阳线。板块上,新能源板块走势强劲,由于能源价格持续高涨,给新能源板块带来了较大的支撑,中线仍值得关注。另外,随着奥运会的临近,奥运板块也开始走势强劲,600158中体产业、000802北京旅游等个股大涨,但应该清晰的看到像中体产业、北京旅游等更多的是游资借题发挥而已,从投资价值上看,风险极大,因此,投资者应该选择一些业绩成长性好,市盈率较低的品种,在股价超跌的情况下,安全性较高,且具有题材支撑,例如华天酒店(000428)就是这样一只未被挖掘的奥运品种。公司是湖南最佳连锁酒店,具有品牌优势,近年来采取了酒店+房地产的战略,多元化的经营使得公司的发展潜力强劲。预计公司2008-2010年的EPS为0.71元、0.93元和1.15元,业绩将保持持续增长,而当前股价仅为10.59元,按此计算08年市盈率仅为15倍左右,相对于公司的成长性来说,估值严重偏低,此外,目前的股价要远低于公司近期实施非公开发行股票15.68元/股的价格,安全性较高,值得关注。

     值得关注的是,公司近期公告,其投资的北京世纪华天大酒店已做好迎接北京奥运会的准备,于2008年6月28日开业。该酒店位于北京著名的社区世纪城西北侧,紧临西四环,西面有大片高尔夫绿地,北有小区绿化带,东临世纪城主干道,有极佳的绿色环境及便利的交通,距北京奥运主场馆也只有不到20分钟的车程。酒店总建筑面积4.4万平方米,内部设有大堂吧,西餐厅,大型多功能宴会厅,会议厅,大型中餐厅,风味餐厅,休闲娱乐区,拥有标准客房、商务套房、主席套房和总统套房共计236间,酒店式公寓52间,同时,酒店还与其它机构合作,在负一层打造了京西最高档的休闲娱乐时代国际会所,是一家配套齐全的高档商务休闲、旅游度假型酒店。随着奥运会的临近必将大大的刺激北京旅游的快速增长,酒店的需求也将快速放大,华天大酒店的开业也将给公司带来丰厚的利润。

    二级市场上,公司股价处于绝对的低价区,近期伴随着股价的缓慢回升,成交量也逐步增加,呈现出圆弧底走势,后市有望爆发,投资者可适当关注。 
 
 

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