2004-2007年，日照港的铁矿石吞吐量分别达到1534，3017，4585和6567万吨，同比增幅分别达到161%，97%，52%和43%，铁矿石成为日照港吞吐量最大、增长最快的货种。山东省整合济钢、莱钢等后成立的山东钢铁集团将在日照建设精品钢铁基地，规划新增钢铁产能1500万吨;近年来中部地区固定资产投资的明显上升也使得山西、河南和河北钢铁企业的铁矿石需求旺盛，铁矿石需求和公司基础设施条件的明显改善将为公司未来铁矿石业务的持续高增长提供有力保障。
我们预测公司2008-201OEPS将分别达到0.53，0.54和0.6元;对应2008-2010年动态市盈率将分别达到27.6，27.1和24.4倍。给予“增持”的投资评级。
（具体内容请见附件）