[年报]岷江水电2007年年度报告

作者：　发布时间：2008-03-14 10:03:30　来源：中财网 字体:【大 中 小】

四川岷江水利电力股份有限公司2007年年度报告

一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、公司全体董事出席董事会会议。
3、信永中和会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
4、公司负责人董事长吕道斌，主管会计工作负责人白瑰蓉及会计机构负责人（会计主管人员）胥执勇声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：四川岷江水利电力股份有限公司
公司法定中文名称缩写：岷江水电
公司英文名称：Sichuan Minjiang Hydropower co.,Ltd
公司英文名称缩写：SMHC
2、公司法定代表人：吕道斌
3、公司董事会秘书：肖劲松
电话：028-87278508
传真：028-87292893
E-mail：xjs600131@263.net
联系地址：四川省都江堰市奎光路301号
公司证券事务代表：魏荐科
电话：028-87292621
传真：028-87292893
联系地址：四川省都江堰市奎光路301号
4、公司注册地址：四川省汶川县下索桥
公司办公地址：四川省都江堰市奎光路301号
邮政编码：611830
公司国际互联网网址：www.mjsdgs.com
5、公司信息披露报纸名称：上海证券报
登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点：公司董事会办公室
6、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：岷江水电
公司A股代码：600131
7、其他有关资料
公司首次注册登记日期：1993年12月31日
公司首次注册登记地点：四川省汶川县下索桥
公司法人营业执照注册号：5132001800354
公司税务登记号码：513221211352460
公司聘请的境内会计师事务所名称：信永中和会计师事务所有限责任公司
公司聘请的境内会计师事务所办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层
三、主要财务数据和指标
（一）本报告期主要财务数据
单位:元 币种:人民币
项目 金额
营业利润 141,278,111.23
利润总额 141,950,443.22
归属于上市公司股东的净利润 131,183,430.44
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 130,111,598.66
经营活动产生的现金流量净额 32,509,230.10
（二）扣除非经常性损益项目和金额
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -955,321.17
计入当期损益的政府补助 0.00
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的净损益 0.00
资金占用费收入 618,600.00
除上述各项外的其他营业外收支净额 1,627,653.16
处置子公司取得投资收益 0.00
小计 1,290,931.99
所得税影响 219,100.21
合计 1,071,831.78
（三）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
主要会计数据 2007年 2006年 本年比上年增减(%) 2005年
调整后 调整前 调整后 调整前
营业收入 784,974,432.18 724,547,865.65 723,121,032.50 8.34 636,719,759.50 632,483,486.85
利润总额 141,950,443.22 105,232,732.35 105,232,732.35 34.89 62,735,476.22 62,735,476.22
归属于上市公司股东的净利润 131,183,430.44 99,644,269.06 96,208,465.81 31.65 62,099,204.83 49,379,322.80
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 130,111,598.66 99,866,240.24 96,551,364.93 30.29 72,747,189.05 60,027,307.02
基本每股收益 0.26 0.20 0.19 30.00 0.12 0.10
稀释每股收益 0.26 0.20 0.19 30.00 0.12 0.10
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.26 0.20 0.19 30.00 0.14 0.12
全面摊薄净资产收益率（%） 13.99 11.73 11.82 增加2.26个百分点 8.33 6.74
加权平均净资产收益率（%） 14.34 12.31 12.32 增加2.03个百分点 8.95 7.18
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%） 13.88 11.76 11.85 增加2.12个百分点 9.76 8.19
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 14.22 12.34 12.35 增加1.88个百分点 10.41 8.66
经营活动产生的现金流量净额 32,509,230.10 145,577,110.44 145,577,110.44 -77.67 130,327,436.43 130,327,436.43
每股经营活动产生的现金流量净额 0.06 0.29 0.29 -79.31 0.26 0.26
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减(%) 2005年末
调整后 调整前 调整后 调整前
总资产 2,238,030,545.79 1,892,008,173.16 1,855,593,049.11 18.29 1,982,704,582.37 1,982,704,582.37
所有者权益（或股东权益） 937,575,552.26 849,285,041.56 813,630,728.88 10.40 745,356,730.13 732,501,017.72
归属于上市公司股东的每股净资产 1.86 1.68 1.61 10.71 1.48 1.45
四、股本变动及股东情况
（一）股本变动情况
1、股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例(%) 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股 309,739,320 61.44 -50,698,797 -50,698,797 259,040,523 51.38
3、其他内资持股 24,470,820 4.86 -3,674,008 -3,674,008 20,796,812 4.13
其中：
境内法人持股 24,470,820 4.86 -4,029,864 -4,029,864 20,440,956 4.06
境内自然人持股 355,856 355,856 355,856 0.07
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 334,210,140 66.30 -54,372,805 -54,372,805 279,837,335 55.51
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 169,915,015 33.70 54,372,805 54,372,805 224,287,820 44.49
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份合计 169,915,015 33.70 54,372,805 54,372,805 224,287,820 44.49
三、股份总数 504,125,155 100.00 504,125,155 100.00
股份变动的批准情况：
2006年12月，公司分别收到国务院国有资产监督管理委员会《关于四川岷江水利电力股份有限公司股权分置改革有关问题的批复》（国资产权[2006]1561号）及四川省政府国有资产监督管理委员会《关于阿坝州下庄水电厂等五户企业所持岷江水电国有法人股参与股权分置改革有关问题的函》（川国资函[2006]230号），公司股权分置改革方案获国有资产监督管理部门的批准。
2006年12月29日，公司采取现场投票、网络投票与征集投票召开股权分置改革相关股东会议，审议通过了《关于四川岷江水利电力股份有限公司股权分置改革方案》。
2007年1月15日，公司刊登股权分置改革方案实施公告，股权分置改革方案的对价为：全体流通股股东每持有10股流通股将获得全体非流通股股东支付的3.2股岷江水电股票；公司股权分置改革方案实施股权登记日为：2007年1月16日。
2、证券发行与上市情况
（1） 前三年历次证券发行情况
截止本报告期末至前三年，公司未有证券发行与上市情况。
（2）公司股份总数及结构的变动情况
报告期内没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动。
（3）现存的内部职工股情况
本报告期末公司无内部职工股。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 79,136
前十名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 报告期内
增减 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
阿坝州水利电网资产经营公司 国有法人 23.89 120,460,588 -23,772,512 120,460,588 质押42,420,000
水利部经济管理局 国有法人 16.77 84,551,516 -16,428,484 84,551,516
阿坝州下庄水电厂 国有法人 7.03 35,427,085 -6,883,535 35,427,085
阿坝州投资发展公司 国有法人 2.80 14,091,919 -2,738,081 14,091,919
上海鹏信经贸发展有限公司 境内非国有法人 0.62 3,131,538 -608,462 3,131,538
四川省电力开发公司 境内非国有法人 0.56 2,818,384 -547,616 2,818,384
阿坝州甘堡水电厂 国有法人 0.56 2,818,384 -547,616 2,818,384
上海芪新贸易发展有限公司 境内非国有法人 0.30 1,523,066 -295,934 1,523,066
中国对外经济贸易信托投资有限公司 境内非国有法人 0.28 1,430,000 1,430,000
四川金沙阳光房地产开发有限责任公司 境内非国有法人 0.28 1,409,192 -273,808 1,409,192
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国对外经济贸易信托投资有限公司 1,430,000 人民币普通股
丁芬芝 1,100,000 人民币普通股
万建芬 928,795 人民币普通股
佛山市金俊投资有限公司 878,280 人民币普通股
张立伟 840,000 人民币普通股
李友容 681,800 人民币普通股
倪碧蓉 614,000 人民币普通股
潘振泉 590,000 人民币普通股
王庆欢 576,065 人民币普通股
徐汉桥 556,300 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
公司未知前十名流通股股东和前十名股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
前十名有限售条件股东持股数量及限售
单位:股
序号 有限售条件股东名称 持有的有限售条件股份数量 有限售条件股份可上市交易情况 限售条件
可上市交易时间 新增可上市交易股份数量
1 阿坝州水利电网资产经营公司 120,460,588 2009年1月18日 25,206,257 自股权分置改革方案实施之日起，所持原非流通股份在二十四个月内不上市交易或转让，在上述承诺的锁定期满后，出售原非流通股股份数量在十二个月内不超过岷江水电股份总数的百分之五，在二十四个月内不超过岷江水电股份总数的百分之十。
2010年1月18日 25,206,257
2011年1月18日 70,048,074
2 水利部经济管理局 84,551,516 2008年1月18日 25,206,257 自股权分置改革方案实施之日起，所持原非流通股股份在十二个月内不上市交易或转让，在上述承诺的锁定期满后，出售原非流通股股份数量在十二个月内不超过岷江水电股份总数的百分之五，在二十四个月内不超过岷江水电股份总数的百分之十。
2009年1月18日 25,206,257
2010年1月18日 34,139,001
3 阿坝州下庄水电厂 35,427,085 2008年1月18日 25,206,257 自股权分置改革方案实施之日起，所持原非流通股股份在十二个月内不上市交易或转让，在上述承诺的锁定期满后，出售原非流通股股份数量在十二个月内不超过岷江水电股份总数的百分之五，在二十四个月内不超过岷江水电股份总数的百分之十。
2009年1月18日 10,220,828
4 阿坝州投资发展公司 14,091,919 2008年1月18日 14,091,919 自股权分置改革方案实施之日起，所持原非流通股股份在十二个月内不上市交易或转让，在上述承诺的锁定期满后，出售原非流通股股份数量在十二个月内不超过岷江水电股份总数的百分之五，在二十四个月内不超过岷江水电股份总数的百分之十。
5 上海鹏信经贸发展有限公司 3,131,538 2008年1月18日 3,131,538 自股权分置改革方案实施之日起，所持原非流通股股份在十二个月内不上市交易或转让，在上述承诺的锁定期满后，出售原非流通股股份数量在十二个月内不超过岷江水电股份总数的百分之五，在二十四个月内不超过岷江水电股份总数的百分之十。
6 四川省电力开发公司 2,818,384 2008年1月18日 2,818,384 自股权分置改革方案实施之日起，所持原非流通股股份在十二个月内不上市交易或转让，在上述承诺的锁定期满后，出售原非流通股股份数量在十二个月内不超过岷江水电股份总数的百分之五，在二十四个月内不超过岷江水电股份总数的百分之十。
7 阿坝州甘堡水电厂 2,818,384 2008年1月18日 2,818,384 自股权分置改革方案实施之日起，所持原非流通股股份在十二个月内不上市交易或转让，在上述承诺的锁定期满后，出售原非流通股股份数量在十二个月内不超过岷江水电股份总数的百分之五，在二十四个月内不超过岷江水电股份总数的百分之十。
8 上海芪新贸易发展有限公司 1,523,066 2008年1月18日 1,523,066 自股权分置改革方案实施之日起，所持原非流通股股份在十二个月内不上市交易或转让，在上述承诺的锁定期满后，出售原非流通股股份数量在十二个月内不超过岷江水电股份总数的百分之五，在二十四个月内不超过岷江水电股份总数的百分之十。
9 阿坝州马尔康水电厂 1,409,192 2008年1月18日 1,409,192 自股权分置改革方案实施之日起，所持原非流通股股份在十二个月内不上市交易或转让，在上述承诺的锁定期满后，出售原非流通股股份数量在十二个月内不超过岷江水电股份总数的百分之五，在二十四个月内不超过岷江水电股份总数的百分之十。
10 四川金沙阳光房地产开发有限责任公司 1,409,192 2008年1月18日 1,409,192 自股权分置改革方案实施之日起，所持原非流通股股份在十二个月内不上市交易或转让，在上述承诺的锁定期满后，出售原非流通股股份数量在十二个月内不超过岷江水电股份总数的百分之五，在二十四个月内不超过岷江水电股份总数的百分之十。
2、控股股东及实际控制人简介
（1） 法人控股股东情况
控股股东名称：阿坝州水利电网资产经营公司
法人代表：吕道斌
注册资本：0.9亿元
成立日期：2002年6月11日
主要经营业务或管理活动：供水发电、电网运营、水产养殖等
（2） 法人实际控制人情况
实际控制人名称：四川省电力公司
法人代表：朱长林
注册资本：72.4亿元
成立日期：1993年2月1日
主要经营业务或管理活动：输电、配电及购售电等
四川省电力公司全资拥有阿坝州水利电网资产经营公司，阿坝州水利电网资产经营公司持有我公司股份占公司总股本的23.89%，是公司的第一大股东，四川省电力公司成为公司的实际控制人。
（3）控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
（4） 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
3、其他持股在百分之十以上的法人股东
单位:元 币种:人民币
股东名称 法人代表 主要经营业务或管理活动
水利部综合开发中心 王文珂 为开展水利综合经营实施有关管理。水利综合经营规划制定、水利综合经营信息提供与统计、水利综合经营经验交流组织。
五、董事、监事和高级管理人员
（一）董事、监事、高级管理人员情况
单位：股
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 年初持股数 年末持股数 股份增减数 变动原因 报告期内从公司领取的报酬总额(万元)（税前）
吕道斌 董事长 男 50 2006年8月24日 2009年5月30日
叶建桥 副董事长 男 37 2006年5月30日 2009年5月30日
王丽辉 独立董事 女 64 2006年5月30日 2009年5月30日 5.00
侯水平 独立董事 男 52 2006年5月30日 2009年5月30日 1,200 1,200 买入 5.00
陈宏 独立董事 男 51 2006年5月30日 2009年5月30日 5.00
乌力吉 独立董事 男 67 2006年5月30日 2009年5月30日 5.00
尹友中 董事、总经理 男 45 2006年1月16日 2009年5月30日 23.60
涂心畅 董事 男 44 2006年5月30日 2009年5月30日
周桦 董事 男 44 2006年5月30日 2009年5月30日
汪荣华 董事 男 43 2006年5月30日 2009年5月30日
郑大金 监事会主席 男 46 2006年5月30日 2009年5月30日
杨博 监事 男 42 2006年5月30日 2009年5月30日
陶润林 监事 男 54 2006年5月30日 2009年5月30日 18.10
贺超 监事 男 40 2006年5月30日 2009年5月30日 6.50
黄灵信 监事 男 43 2006年5月30日 2009年5月30日 6,100 8,052 1,952 股改 5.80
袁泉 副总经理 男 48 2006年1月16日 23.60
陈安全 副总经理 男 42 2006年5月18日 17.70
班玛 副总经理 男 55 2006年5月18日 26,474 34,946 8,472 股改 18.10
朱科清 副总经理 男 57 2006年5月30日 26,474 34,946 8,472 股改 18.10
白瑰蓉 财务负责人 女 44 2006年4月28日 17.70
肖劲松 董事会秘书 男 38 2006年4月29日 17.70
合计 / / / / / 59,048 79,144 20,096 / 186.90
董事、监事、高级管理人员最近5年的主要工作经历：
（1）吕道斌，曾任四川省电力局办公室秘书、秘书科科长、办公室副主任；四川省电力公司总经理工作部总经理、主任、党委办公室主任；现任四川省电力公司副总经济师，本公司董事长。
（2）叶建桥，曾任水利部综合事业局资产管理运营处副处长，现任水利部综合开发管理中心副主任、本公司副董事长。
（3）王丽辉，曾任四川省电力工业局审计处处长、副总审计师，并兼任国家电力公司西南审计分局副局长，现任四川启明会计师事务所有限责任公司法人代表、所长。
（4）侯水平，曾任四川省社会科学院科研处处长兼外事处处长、副院长，现任四川省社会科学院院长。
（5）陈宏，曾任电子科技大学管理学院管理教研室主任、副教授、教授，现任电子科技大学工商管理学院系主任，博士生导师。
（6）乌力吉，曾任内蒙古电力总公司总经理、董事长，内蒙古自治区人民政府主席助理，中国电力企业联合会副理事长，现任北京洁利能源股份公司董事长。
（7）尹友中，曾任四川省电力公司投资部主任，现任公司总经理。
（8）涂心畅，曾任四川省电力局财务处经营科科长、经营处处长、四川省电力公司财务部副主任，现任四川省电力公司财务部主任。
（9）周桦，曾任宜宾电业局用电处处长，宜宾电业局南溪供电局局长、书记，宜宾电业局副总经济师兼营销部主任，四川省电力公司营销部电费管理处处长，现任四川省电力公司电力营销部副主任。
（10）汪荣华，曾任四川电力勘察设计院系统处副处长兼主任工程师，四川省电力局计划规划处系统规划专责，四川省电力公司计划发展部电网规划处处长，现任四川省电力公司计划发展部副主任。
（11）郑大金，曾任送变电公司变电分公司党支部书记，送变电公司党委副书记、纪委书记，现任四川省电力公司纪检监察部副主任。
（12）杨博，曾任内江电业局财务处副处长、处长，内江电业局总会计师、四川省电力公司审计部副主任，现任四川省电力公司财务部副主任。
（13）陶润林，曾任下庄电厂纪委书记，现任本公司纪委书记、工会主席。
（14）贺超，曾任本公司供电公司调度科副科长、科长，供电公司副经理、调度中心主任，阿坝州电力协调服务中心副主任，现任下庄电厂厂长。
（15）黄灵信，曾任都江堰市安澜化工厂车间副主任、主任、副厂长，本公司企业管理部副主任、主任，人力资源部主任，阿坝铝厂副厂长，现任都江堰市安澜化工厂厂长。
（16）袁泉，曾任省委办公厅正处级秘书；2003年3月至2005年5月任青白江区委副书记，现任本公司副总经理、党委书记。
（17）陈安全，曾任四川省电力公司财务部总经理助理、本公司财务总监、总经济师，现任本公司副总经理。
（18）班玛，曾任本公司董事、副总经理、总经理、总工程师，现任本公司副总经理。
（19）朱科清，曾任本公司董事、党委副书记、副总经理兼供电公司经理、生产经营部部长，现任本公司副总经理。
（20）白瑰蓉，曾任映秀湾水力发电总厂财务经营部主任，现任公司财务负责人。
（21）肖劲松，曾在成都电业局、四川电力物资公司、四川省电力公司本部工作，现任本公司董事会秘书。
(二)在股东单位任职情况
姓名 股东单位名称 担任的职务 是否领取报酬津贴
叶建桥 水利部经济局 水利部综合开发管理中心副主任 是
在其他单位任职情况
姓名 其他单位名称 担任的职务 是否领取报酬津贴
吕道斌 四川省电力公司 副总经济师 是
乌力吉 北京洁利能源股份公司 董事长 是
王丽辉 四川启明会计师事务所有限责任公司 法人代表、所长 是
侯水平 四川省社会科学院 院长 是
陈宏 电子科技大学 工商管理学院系主任 是
涂心畅 四川省电力公司 财务部副主任 是
周桦 四川省电力公司 电力营销部副主任 是
汪荣华 四川省电力公司 计划发展部副主任 是
郑大金 四川省电力公司 纪检监察部副主任 是
杨博 四川省电力公司 审计部副主任 是
（三）董事、监事、高级管理人员报酬情况
1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序：公司独立董事津贴由公司股东大会审议通过，公司高级管理人员的报酬由董事会审议通过。
2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：公司高级管理人员的报酬由董事会根据经营目标完成情况来确定。
3、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况
不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬津贴
吕道斌 是
叶建桥 是
涂心畅 是
周桦 是
汪荣华 是
郑大金 是
杨博 是
（四）公司董事、监事、高级管理人员变动情况
本报告期内公司无董事、监事、高管离任。
（五）公司员工情况
截止报告期末，公司在职员工为962人，需承担费用的离退休职工为149人。
员工的结构如下：
1、专业构成情况
专业类别 人数
生产人员 688
销售人员 82
技术人员 59
财务人员 19
行政人员 114
2、教育程度情况
教育类别 人数
大专及以上 403
中专及以下 559
六、公司治理结构
（一）公司治理的情况
公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上市公司股东大会规范意见》、《上市公司章程指引》等有关法律法规的要求和公司已制定的《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《信息披露管理办法》等治理实施细则，不断完善公司法人治理结构，规范公司运作。公司治理的具体情况如下：
1、股东和股东大会：公司能够确保所有股东，特别是中小股东享有平等地位，确保所有股东能够充分行使权利；公司制定了《股东大会议事规则》，能够严格按照《股东大会规范意见》的要求召集和召开股东大会，尽可能让更多的股东能够参加股东大会并行使表决权；公司关联交易公平合理，并予与充分披露。
2、控股股东与上市公司的关系：控股股东的行为规范，没有超越股东大会、董事会直接或间接干预公司的决策及经营活动，没有损害公司和其他股东的合法权益；公司与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务方面做到了“五分开”，公司董事会、监事会及内部机构能够独立运作。
3、董事与董事会：公司严格按照《公司章程》规定的董事选聘程序选举董事，董事会的人数及人员构成符合有关法律法规的要求；公司董事会制定了《董事会议事规则》，全体董事能够认真履行《公司章程》及有关法律法规所赋予的职责，充分行使董事的权利、承担义务及责任。
4、监事和监事会：公司监事会的人数和人员符合法律、法规的要求；公司监事会建立了《监事会的议事规则》；公司监事能够认真履行自己的职责，能够本着对股东负责的精神，对公司财务以及公司董事、公司经理和其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督。
5、相关利益者：公司能够充分尊重和维护银行及其他债权人、员工、等其他利益相关者的合法权益，共同推动公司持续、健康地发展。
6、信息披露与透明度：公司能够严格按照法律、法规和公司章程的规定，真实、准确、完整、及时地披露有关信息，并确保所有股东有平等的机会获得信息；公司能够按照有关规定，及时披露大股东或公司实际控制人的详细资料和股份的变化情况。
7、投资者关系：公司重视投资者关系的维护，建立完善相关管理制度，规范本公司投资者关系管理行为，认真接待股东来访和咨询，加强与股东的交流。
报告期内，公司根据中国证监会《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》（证监公司字[2007]28号）的有关要求，积极开展了公司治理专项活动，完成了《关于公司治理专项活动的自查情况和整改计划报告》。根据自查和评议发现的问题，以及四川证监局提出的整改意见，及时明确了整改责任和整改措施，认真落实整改工作。通过此次公司治理专项活动，公司发现了以往工作中的不足，并进行整改，公司的治理水平得到有效提高，进一步增强了对完善公司治理重要性的认识。公司将以本次上市公司治理专项活动为契机，进一步完善公司治理结构，依法规范运作，切实提高公司治理水平和管理水平。
（二）独立董事履行职责情况
1、独立董事参加董事会的出席情况
独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注
王丽辉 8 8
侯水平 8 8
乌力吉 8 8
陈宏 8 8
公司独立董事能够参加公司的董事会和股东大会，认真地参与各项议案的审议和决策，并对公司的重大事项发表独立意见。认真履行诚信与勤勉义务，维护公司利益，关注中小股东的合法权益，独立履行职责。
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。
（三）公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
1、业务方面：公司在业务方面独立于控制人，具有独立完整的业务及自主经营能力。
2、人员方面：公司与控制人在劳动、人事及工资管理等方面是独立的，并设立了独立的劳动人事职能部门。
3、资产方面：公司和控制人的产权关系明晰，公司拥有独立于控制人的完整的业务体系、土地使用权等，公司对资产拥有完整的所有权，并完全独立运营。
4、机构方面：公司的生产经营和行政管理完全独立于控制人，办公机构和生产经营场所与控制人分开，不存在“两块牌子，一套人马”。
5、财务方面：公司具有独立的财务会计部门，公司及子公司已建立独立的会计核算体系和财务管理制度；公司有独立的银行账户，不存在与控制人共用银行账户的情况；公司依法独立纳税；公司的资金使用由公司董事会和经理层按规定做出决策，不存在控制人干预公司资金使用的情况 。
（四）高级管理人员的考评及激励情况
公司正积极着手建立公正、透明的董事、监事和经理人员的绩效评价标准与激励约束机制；经理人员的聘任公开、透明，符合法律法规的规定。
（五）公司内部控制制度的建立健全情况
为了提高公司风险管理水平，保护投资者的合法权益，保证公司资产安全，经营活动的正常进行，增强信息披露的可靠性，提高公司经营的效果与效率，确保规范运作，公司根据《公司法》、《证券法》、《会计法》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规及规范性文件以及《公司章程》，结合公司实际情况，公司建立、健全了内部控制制度，建立了包括公司治理、生产经营管理、财务管理、信息披露事务管理、投资者关系管理等涵盖公司经营各方面、各环节的内部控制制度，保证了公司经营活动的正常进行，对经营风险起到了有效的控制作用。
1、在公司治理方面：为了进一步明确公司股东大会、董事会、监事会、总经理的职责权限及运作程序，规范公司的法人治理结构，公司制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》等相关制度，明确了公司股东大会、董事会、监事会、高级管理层之间的权力制衡关系，提高董事会的决策效率，保证监事会依法独立行使监督，确保总经理生产经营指挥的权利。从制度上保障独立董事对公司重大生产经营决策、对外投资等方面的监督作用。公司董事会设立了审计委员会、薪酬与考核委员会、战略委员会，并制定了《审计委员会工作细则》、《薪酬与考核委员会工作细则》、《战略委员会工作细则》， 注重发挥各专门委员会的作用。
2、在生产经营管理方面：主要包括财务管理、人力资源管理、营销管理、资产管理、物质供应管理，对外投资管理等方面，公司现行的各种规章制度对公司生产经营管理业务的职责分工、管理流程进行了明确规定，建立了比较完善的规章制度体系，保证公司生产经营的高效、平稳、有序进行。
3、在财务管理方面：公司建立了完善的会计核算制度、财务管理制度。按照《会计法》、《企业会计准则》、《企业财务通则》及其他有关规定，结合公司的实际情况制定了《四川岷江水利电力股份有限公司财务管理制度》，其内容包括财务会计政策、财务预算、财务控制、成本核算、资金控制、资产管理、会计报告等管理规定，规范公司的会计核算和财务管理，加强了公司财务监控力度，确保公司资产的使用效率和安全性。
4、在信息披露与投资者关系管理方面：公司制定了《信息披露管理制度》、《投资者关系管理制度》、《重大信息内部报告制度》等规章制度，明确信息披露责任人。公司严格按照上述制度的规定，认真履行信息披露义务，及时、准确、完整地披露各类定期报告和临时报告，公平对待每位投资者，积极接待投资者的来电来访，做好与投资者的沟通工作、增强投资者对公司的认同感。
公司已根据实际情况建立了满足公司管理需要的各种内部控制制度，并得到有效执行，公司内部控制制度健全、合理、整体运行有效。随着公司的进一步发展，公司将不断完善和补充，使其发挥更加稳定、高效的作用。
（六）公司披露董事会对公司内部控制的自我评估报告和审计机构的核实评价意见
本公司不披露董事会对公司内部控制的自我评估报告和审计机构的核实评价意见。
七、股东大会情况简介
（一）年度股东大会情况
公司于2007年3月23日召开2006年度股东大会。决议公告刊登在2007年3月24日的《中国证券报》、《上海证券报》。
（二）临时股东大会情况
1、第一次临时股东大会情况
公司于2007年1月16日召开2007年第一次临时股东大会。决议公告刊登在2007年1月17日的《中国证券报》、《上海证券报》。
2、第二次临时股东大会情况
公司于2007年8月21日召开2007年第二次临时股东大会。决议公告刊登在2007年8月22日的《中国证券报》、《上海证券报》。
3、第三次临时股东大会情况
公司于2007年12月24日召开2007年第三次临时股东大会。决议公告刊登在2007年12月25日的《中国证券报》、《上海证券报》。
八、董事会报告
（一）管理层讨论与分析
一）报告期公司经营情况的回顾
1、报告期内总体经营情况
报告期内，公司以“规范公司运营、优化资产结构、提高经营绩效”为中心目标，通过不断强化生产经营管理，加强内部管理，严格控制成本；积极拓展市场，加快电源项目的开发和建设，发展优质用电负荷，合理调度管理，在持续推进公司依法治理的同时，提升了公司主营业务能力。
报告期内，公司直属电厂完成发电量78,732.222万kwh，较2006年减少1,547.498万kwh，减少1.93%；完成购电量223,481.8291万kwh，较2006年增加73,115.9272万kwh，增长48.63%；完成销售电量293,043.5108万kwh，较2006年增加69,413.0268万kwh，增长31.04%。
公司直属电厂发电量较上年同期减少的原因主要是：受自然气候的影响，公司所属电厂所在各条河流水量少，水质差，使公司所属各发电厂发电量较上年同期均有不同程度的下降。
报告期内，公司实现营业收入78,497.44万元，较上年同期增加6,042.65万元，增长8.34％；实现营业利润14,127.81万元，较上年同期增加2989.22万元，增长26.84％；归属于母公司股东的净利润13,118.34万元，每股收益0.26元。
2、公司主营业务及其经营状况
报告实现主营业务收入77,923.25万元，较上年同期增加5,611.15万元，增长7.76%，主营业务收入增长主要原因是：电力销售增加20,751.40万元；合并范围变化导致本期铝锭销售收入减少14,306.61万元；化成箔销售收入减少833.64万元。电力销售增加主要原因是销售电量增加，电力销售收入增加。
主营业务成本61,365.13万元，较上年同期增加29,25.83万元，增长5.00％，主营业务成增长主要原因是：电力销售成本较上年同期增加17,278.29万元；合并范围减少导致本期铝锭销售成本减少13,427.13万元，化成箔销售成本减少925.32万元。电力销售成本增加主要原因是外购电量增加，购电成本增加。
（1）主营业务分行业、产品情况表
单位:万元 币种:人民币
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率(%) 主营业务收入比上年增减(%) 主营业务成本比上年增减(%) 主营业务利润率比上年增减(%)
分行业
电力行业 77495.69 60,902.16 21.41 36.57 39.61 减少1.71个百分点
制造业 427.56 462.97 -8.28 -97.25 96.88 增长13.12个百分点
分产品
电力 77495.69 60,902.16 21.41 36.57 39.61 减少1.71个百分点
化成箔 427.56 462.97 -8.28 -97.25 96.88 增长13.12个百分点
（2）占主营业务收入或主营业务利润10%以上的主要行业
单位:万元 币种:人民币
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率（%）
分行业
电力行业 77,495.69 60,902.16 21.41
分产品
电力 77,495.69 60,902.16 21.41
（3）主营业务分地区情况
单位:万元 币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
四川地区 77,923.25 7.76
（4）本期前五名客户销售收入总额为人民币329,786,191.44元，占本期营业收入总额的42.01%。
3、报告期公司资产构成同比发生重大变化的说明
单位:万元 币种:人民币
项目 2007年期末数 2007年期初数 所占比例比期初增减 变化原因
金额 占总资产的比例（%） 金额 占总资产的比例（%）
应收账款 1,574.96 0.70 1,478.26 0.78 减少0.08个百分点
存货 215.88 0.10 468.78 0.25 减少0.15个百分点
投资性房地产 1,301.25 0.58 增长0.58个百分点
长期股权投资 49,409.08 22.08 45,402.10 24.00 减少1.92个百分点
固定资产 103,815.21 46.39 103,386.67 54.64 减少8.25个百分点
在建工程 15,793.55 7.06 3,035.10 1.60 增长5.46个百分点 注1
短期借款 54,280.00 24.25 17,850.00 9.43 增长14.82个百分点 注2
长期借款 13,000.00 5.81 36,000.00 19.03 减少13.22个百分点 注3
注1：主要由于新增合并控股子公司的电站项目正在建设中。
注2：报告期内向金融机构借款增加；
注3：偿还借款以及一年内到期的长期借款转入一年内到期的非流动负债。
4、报告期现金流量构成情况
单位:万元 币种:人民币
项目 本报告期 上一报告期 同比增减额 变动原因
经营活动产生的现金流量净额 3,250.92 14,557.71 -11,306.79 注1
投资活动产生的现金流量净额 -8,591.61 -635.88 -7,955.73 注2
筹资活动产生的现金流量净额 5,801.79 -16,994.91 22,796.70 注3
注1：经营活动现金净流入较上年同期有较大幅度减少的主要原因是年末应收票据较上年同期增加；支付甘孜州康定华龙水利电力投资开发有限公司借款。
注2：投资活动产生的现金流量净流出较上年同期增加的主要原因是当年购买子公司及投资联营企业，发生现金支出。
注3：筹资活动产生的现金流量净流入较上年度增加的主要原因是对外借款净增加所致。
5、公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析
单位:万元 币种:人民币
企业名称 主要产品或服务 注册资本 占被投资单位股权比例 本期营业收入总额 本期净利润
羌威宾馆 餐饮娱乐住宿 765 100.00 -19.66
四川岷江电子材料有限责任公司 电子材料生产、销售 3,272 97.56 935.35 -152.50
阿坝州华西沙牌发电有限责任公司 发、供电、水电开发 100,000 100.00 3,466.84 514.12
汶川浙丽水电开发有限公司 水利开、水利发电 200 51.00
金川杨家湾水电力有限公司 水电开发、电力生产与销售 3,000 98.00
理县九加一水电开发有限责任公司 水电开发建材、水利水电设备的销售、维修、技术咨询 2,000 55.00
四川福堂水电有限公司 电力开发、生产、销售，兼营水电器材销售 10,000 40% 44,576.23 24,257.30
黑水冰川水电开发有限责任公司 发电、售电 8,000 31% 8,750.80 5,062.50
甘孜州康定华龙水利电力投资开发有限公司 发电、售电 4,000 46%
四川福堂水电有限公司成立于1999年7月，注册资本1亿元，经营范围：电力开发、生产、销售，兼营水电器材销售。该公司成立以来主要从事福堂水电站的投资开发建设。福堂电站位于长江一级支流岷江干流上游，距成都111公里。电站采用低闸引水式开发，直接向四川省电网供电，并承担该系统部分调峰任务。电站装机4台发电机组，总容量36万千瓦。2007年，四川福堂水电有限公司完成发电量215,141.2128万kwh，实现营业收入44,576.23万元，实现净利润24,257.30 万元，为公司贡献投资收益9,071.60万元。
黑水冰川水电开发有限责任公司成立于2004年5月，注册资本8,000万元，经营范围：水电开发、生产销售、水电器材销售。2007年，黑水冰川水电开发有限责任公司实现营业收入8,750.80万元，实现净利润5,062.50万元，为公司贡献投资收益1,569.38万元。
二）公司对未来发展的展望
1、所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局
本公司属以电网经营和水力发电为主的企业，在国家大力扶持水电企业的政策下，水电的竞争优势较大。公司的水电装机容量不断增加，同时依托自身电网优势，效益将稳步得以提升。
全国电力供给能力将较大提高，供需形势将趋于缓和，部分地区可能出现电力过剩。随着电力市场化加快和电价形成机制建立，高度垄断的电力市场将形成竞争的局面。但公司的电价较低，竞争优势明显。
2、公司面临的发展机遇、发展战略
在国家大力扶持水电企业的政策下，公司将加快水电项目的建设和开发，加快电网规划与建设，完善电费回收管理办法，落实客户经理负责制和建立客户信誉评估体系，夯实安全基础，充分利用区域优势，全面提升公司的主营业务能力。同时公司将进一步加强内控制度的建设，加强资本市场运作能力、资产盈利能力、风险防范能力和可持续发展能力，实现公司的快速发展。努力将公司建设成为依法经营、规范管理、诚信敬业、团结和谐、服务社会、发展强劲的电力类优质上市公司。
3、新年度经营计划
2008年度公司计划完成年发电77,035万kwh；完成购电量254,868万kwh；完成售电量316,160万kwh，当年电费回收达100%。为此，公司拟采取以下措施：
1）坚持安全第一，落实安全责任，强化安全监察；
2）加快电源项目的建设和开发，做到投运一批，建设一批，储备一批；
3）抓好电力生产，规范营销及调度管理；
4）加强内部稽核，狠抓电费回收。大力推行电费预付制度，为客户提供更好的收费服务，加大电费回收力度，缩短电费回收周期，减小电费回收风险；
5）加大电价工作力度。坚持加强与州政府和州物价部门的联系和沟通，尽快落实上省网电价的上网电量计划下达和结算事宜，同时积极建议物价管理部门对电价结构进行调整；
6）进一步优化电网运行方式，做好计划用电工作，合理安排用电结构，提高电网用电负荷率，确保电网安全、稳定运行；
7）重视人才管理，强化队伍建设，健全绩效考核；
8）进一步加强和完善内部系统管理。
（二）公司投资情况
报告期内公司投资额为5982万元，具体如下：
被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权益的比例(%) 备注
汶川浙丽水电开发有限公司 水利开发、水利发电 51 投资102万元
金川杨家湾水电力有限公司 水电开发、电力生产与销售 98 投资2,940万元
理县九加一水电开发有限责任公司 水电开发、建材、水利水电设备的销售、维修、技术咨询 55 投资1,100万元
甘孜州康定华龙水利电力投资开发有限公司 水利、电力、宾馆、旅游产品投资开发、各类电力设备及建筑设备租赁，五金，百货批发零售 46 投资1,840万元
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
工程名称 项目金额 项目进度
杨家湾水电站工程 12,500 60%
板子沟水电站工程 2,946 60%
一颗印水电站工程 9,000 60%
（三）公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
1、重大会计政策、会计估计变更的影响
本公司原执行2006年以前颁布的原会计准则和制度，从2007 年1 月1 日执行企业会计准则，并自该日起按照企业会计准则的规定确认、计量和报告本公司的交易或事项。对于因首次执行企业会计准则而发生的会计政策变更，本公司采用下述方法进行处理。
（1）采用追溯调整法核算的会计政策变更
①长期股权投资：执行企业会计准则之前，本公司报表中以权益法核算对子公司的长期股权投资。执行企业会计准则后，本公司报表以成本法核算对子公司的长期股权投资，有关长期股权投资的会计政策详见附注五、9中的“长期股权投资”。于首次执行日，对本公司报表中的对子公司长期股权投资予以追溯调整，视同该子公司自最初即采用成本法核算。
②所得税：执行企业会计准则之前，所得税的会计处理方法采用应付税款法。执行企业会计准则后，本公司采用资产负债表债务法进行所得税会计处理，有关所得税的会计政策详见附注五、23中的“所得税”。
③资本公积：财政部财会[2007]14号《企业会计准则解释第1号》规定，企业在股权分置改革过程中持有对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的股权，划分为可供出售金融资产，可供出售金融资产市价与账面价值差异，在首次执行日应当追溯调整转入资本公积和递延所得税负债。
对于上述会计政策变更，本公司按照《企业会计准则第38 号

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