花旗昨日发表研究报告，调高中海油(00883.HK)目标价，由16.33港元上调至18.54港元，维持“买入”评级，主要反映该行调高油价预测，并调低中石化(00386.HK)目标价，由11.4港元降至11.28港元。
花旗表示，该行调高08及09年油价预测，分别由每桶95及88美元调高至117及122美元，长期油价预测由75美元调高至100美元。基于调高油价预测，将中海油08-10年每股盈利预测调高20%-31%。花旗称，虽然调高中石化勘探及生产业务盈利预测，但同时亦调高对其炼化业务亏损预测，大致维持中石化盈利预测。不过，基于长期油价预测及成本增长高企，调低中石化勘探及生产业务折让现金流估值，由5.62港元降至5.52港元，将目标价由11.4港元降至11.28港元，维持“买入”评级。
此外，花旗表示，中石油(00857.HK)上游勘探及生产业务盈利高企，但被炼油业务亏损抵消，大致维持盈利预测，仍认为中石油今年盈利表现疲弱，维持“沽售”评级，目标价维持9港元。