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安信证券:新钢股份 板材新产能投放改善盈利能力
作者: 发布时间:2008-06-23 13:39:00 来源:赵志成 任琳娜 安信证券 字体:【
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公司生产所需铁矿石中长单协议矿比例约50%,公司自有矿石年产铁精粉不足30万吨,影响有限。新余周边拥有约400万吨的铁矿石年供应量,公司地处新余,在省内矿石采购运费上具备一定的优势。
预计公司2008年、2009年、2010年每股收益分别为0.79元、0.93元、0.96元;目前市盈率分别为13.1倍、11.1倍和10.8倍。考虑钢铁股目前的估值水平,以及公司未来几年业绩增长状况以及盈利能力稳定性,给予公司首次评级“中性-A”,目标价11.5元。
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